Долгая длинная позиция будет постоянно нести фандинговые затраты (при положительном фандинге) и способна ощутимо размыть вашу прибыль. Для примера, как мы упоминали, разница всего в 2 копейки между юанем на споте и фьючерсом оборачивается ~63% годовых платы по фандингу. Очевидно, что buy-and-hold в такой ситуации — гиблое дело, актив должен подорожать более чем вдвое, чтобы покрыть издержки! За конвертацию вечного контракта в квартальный также взимается комиссия.
При желании вечный контракт можно конвертировать в срочный (квартальный). По инициативе инвестора это возможно четыре раза в год (один раз в квартал). Заявку нужно подать не позднее чем за three дня до экспирации аналогичного классического фьючерса.
Иными словами, если цена вечного фьючерса ушла слишком далеко от спотовой цены, с одной группы трейдеров взимается плата в пользу другой. Цель механизма – сблизить цену фьючерса с ценой базового актива и поддерживать баланс между рынком фьючерсов и спота. Механизм фандинга можно использовать и для хеджирования – то есть защиты позиции от рыночных колебаний.
- Клиринг выглядит как технический перерыв в торгах, он бывает утренним (предварительным) и вечерним (итоговым).
- С вечным фьючерсом вы зафиксировали курс примерно по текущей цене, и вам не нужно беспокоиться о ролловере (пролонгации) контрактов – позиция автоматически переносится каждый день.
- Сегодня это самый популярный инструмент у активных трейдеров, в частности у скальперов.
- При отрицательном значении фандинга – начисляется премия открытым лонг-позициям, а списывается комиссия с открытых шорт-позиций.
- Стоит упомянуть, что помимо итогового расчета в клиринг, биржа также публикует индикативные значения фандинга в режиме реального времени в течение дня.
Однако результат зависит от правильного выбора направления сделки, учёта особенностей инструмента криптовалютный шлюз и грамотного управления рисками. Механизм фандинга открывает для продвинутых трейдеров несколько возможностей. Рассмотрим основные стратегии, связанные с фандингом, которые применимы к вечным фьючерсам на MOEX. Что фандинг в 2023 году на вечный доллар вышел то ли 3% то ли 5% годовых. Во фьючерсах MIX и MXI дивиденды не учтены (только косвенно, когда они подгоняют динамику самого индекса). Это фьючерсы на «голый» Индекс MoсБиржи, то есть чисто ценовой индикатор основных акций.
🦄 26% Годовых В Рублях Без Риска На Полном Пассиве – Сбор Фандинга На Вечном Фьючерсе Индекса Московской Биржи
Механизм позволяет удерживать примерное соответствие между ценами фьючерса и базового актива, но может съедать прибыль при долгосрочном удержании открытой позиции. Биржа подталкивает участников к закрытию лонговых позиций и/или развороту в шорт. Когда лонги закрываются, создается давление вниз – цена на фьючерс опускается обратно к спотовой. В формуле расчета вариационной маржи учитывается отклонение цен вечного фьючерса на валюту от курса валюты на спотовом рынке.
Рассказываем, что такое вечные фьючерсы, как работает этот инструмент и на каком рынке MOEX он торгуется. Также рассмотрим комиссию за торговлю вечными фьючерсами. Вечные фьючерсы — это биржевые контракты, которые позволяют торговать активами (например, валютами), не устанавливая конкретного срока окончания сделки. На Мосбирже эти инструменты доступны с весны 2022 года.
На практике, трейдерам не нужно самостоятельно вычислять фандинг. Он рассчитывается автоматически и указывается в «карточке» вечных фьючерсов в RUB. Такие контракты доступны для покупки на Московской бирже с апреля 2022 года.
Как Работают Вечные Фьючерсы На Московской Бирже
Проще говоря, фандинг «привязывает» цену бессрочного фьючерса к справедливой стоимости базового актива. При этом ставка фандинга не фиксирована – она складывается из дисбаланса спроса и предложения на конкретный момент. Если по квартальному фьючерсу вы заранее можете оценить свои финзатраты (известно, что вы заплатите около ключевой ставки ЦБ в цене контракта), то фандинг в бессрочном фьючерсе – величина плавающая.
Вариационная маржа начисляется трейдерам с открытыми позициями по вечным фьючерсам. В зависимости от рыночных условий, трейдер может получить или заплатить маржу, соответствующую результату формулы. С 1 контракта в 10 лотов при фандинге 5 руб, будет списываться уже 50 руб., значит с 10 контрактов — 500 руб. Вероятно, если брать периоды без дивидендов, то идея автора блога становится привлекательной, при должном контроле ситуации. Сейчас вечный фьючерс на индекс ММВБ ниже срочного июньского фьючерса. Если трейдер открыл позицию по вечному фьючерсу, то сам решает, когда «закрыться» (за исключением случаев принудительной ликвидации).
Однако реальные списания/начисления происходят только один раз в день – в вечернем клиринге. Преимущество вечных фьючерсов – нет экспирации, цена близка к базовому активу. Поэтому инструмент подходит для краткосрочных сделок и долгосрочных инвестиций. Вечные фьючерсы можно конвертировать в квартальные (с тем же базовым активом). https://www.xcritical.com/ Приказ нужно отдать минимум за три рабочих дня до экспирации соответствующего квартального контракта.
На Каком Рынке Moex Торгуются Вечные Фьючерсы
Она списывается или начисляется ежедневно в зависимости от расхождения фьючерса и индекса. Помимо отсутствия сроков исполнения, такие контракты отличаются от обычных расчётных фьючерсов наличием фандинга и вариационной маржи. Биржа предусматривает механизм конвертации вечного фьючерса в квартальный.
Вечный фьючерс на Индекс МосБиржи за короткий срок — прошло всего два месяца со дня запуска — сумел набрать почти 50 тыс. Открытых позиций (у MXI — seventy seven фандинг вечный фьючерс тыс.) В IMOEXF «сидит» всего вдвое меньше трейдеров, чем в MIX. Кроме внезапного и сильное снижения ставки финансирования от планируемой, других рисков не обнаружено, хотя на истории и такие ситуации не наблюдались.